基金定投三年，我赚了还是亏了

三年前，也就是2015年5月，我开始了基金定投。

那时候，A股正处于牛市的顶峰，上证指数冲到了5000多点，身边的人都在讨论股票，讨论基金，好像人人都在赚钱。我那时候刚工作不久，手里有一点积蓄，也想试试投资理财。但是，我对股票一窍不通，也不敢直接买股票，怕风险太大。

后来，听朋友说，基金定投适合新手，风险小，长期坚持能赚钱。所谓基金定投，就是每个月固定拿出一笔钱，买入固定的基金，不管市场涨跌，都坚持买入。这样，可以平均成本，分散风险，长期坚持下来，能获得不错的收益。

我觉得这个方式挺适合我的，不需要花太多时间研究，也不需要频繁操作，每个月固定买入就行。于是，在2015年5月，我开始了基金定投。每个月发工资之后，固定拿出1000块钱，买入一只沪深300指数基金。

这一定投，就是三年。这三年里，经历了2015年的股灾、2016年初的熔断、2017年的蓝筹牛市，到现在2018年5月，正好三年。很多朋友问我，基金定投三年，到底赚了还是亏了？今天，我就来分享一下我这三年的真实经历和收益情况，以及一些心得和教训。

重要声明：本文只是我个人的投资经历分享，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。每个人的情况不同，适合我的不一定适合你。如果你想投资基金，请自己做研究，或者咨询专业的理财顾问。

一、我是怎么开始定投的

先说说我是怎么开始定投的。

2015年5月，那时候A股正火，上证指数从2014年底的2000多点，涨到了2015年5月的4000多点，而且还在往上涨。身边的同事、朋友，都在讨论股票，今天谁赚了多少，明天谁的股票涨停了。那时候的气氛，真的是全民炒股，连菜市场的大妈都在讨论股票。

我那时候刚工作两年，手里有几万块钱的积蓄，放在银行里，利息很低，觉得有点可惜。看到大家都在炒股赚钱，我也心动了，想试试投资理财。

但是，我对股票完全不懂，不知道怎么选股，也不知道什么时候买什么时候卖。而且，我听说股票风险很大，很多人炒股亏了钱，甚至倾家荡产。我胆子小，不敢直接买股票。

后来，一个做理财的朋友跟我说，像我这样的新手，可以试试基金定投。基金定投，就是每个月固定拿出一笔钱，买入基金，不管市场涨跌，都坚持买入。这样，可以平均成本，分散风险，长期坚持下来，能获得不错的收益。而且，基金是专业的基金经理管理的，比自己买股票省心，风险也小一些。

我觉得这个方式挺适合我的。不需要花太多时间研究，也不需要频繁操作，每个月固定买入就行，就像强制储蓄一样。

于是，我做了一些简单的研究，选了一只沪深300指数基金。为什么选指数基金？因为我听说，指数基金跟踪大盘指数，不需要基金经理主动选股，费用低，长期来看，大部分主动管理的基金都跑不赢指数。对于新手来说，指数基金是比较稳妥的选择。

为什么选沪深300？因为沪深300指数，是从A股中选出规模最大、流动性最好的300只股票，代表了A股的整体走势。买沪深300指数基金，就相当于买了整个A股的核心资产，分散了个股的风险。

选好基金之后，我设置了每个月15号（发工资之后），自动扣款1000元，买入这只沪深300指数基金。设置好之后，就不用管了，每个月自动扣款，自动买入。

就这样，我开始了我的基金定投之旅。那时候，是2015年5月，上证指数大概在4300点左右。现在回头看，那时候正是牛市的顶峰，我几乎是在最高点开始定投的。这也注定了我这三年的定投之路，不会太平坦。

二、这三年，我经历了什么

设置好定投之后，我就没怎么管了，每个月自动扣款，自动买入。但是，这三年A股的走势，真的是跌宕起伏，我也跟着经历了很多。

2015年6月-9月：股灾，账户大幅亏损

我开始定投之后一个月，也就是2015年6月，A股就见顶了，然后开始了暴跌。上证指数从5178点，一路跌到了2015年8月底的2850点，三个月跌了将近一半。

那时候，我每天打开基金账户，看到的都是绿色的，亏损一天比一天多。我刚开始定投了几个月，投入了几千块钱，最多的时候亏了30%多。

那时候，心里真的很慌，很后悔。觉得自己怎么这么倒霉，刚定投就遇到股灾。也想过要不要停止定投，甚至赎回止损。但是，我想起了朋友说的，基金定投要长期坚持，越跌越买，摊低成本。而且，我投入的钱不多，都是闲钱，亏了也不影响生活。

所以，我咬咬牙，坚持了下来，每个月继续定投。而且，在跌得最狠的时候，我还额外加了一点仓，多买了一些。现在回头看，那时候的坚持和加仓，是正确的。

2015年10月-2015年底：反弹，亏损收窄

股灾之后，A股有一波反弹，上证指数从2850点，反弹到了2015年底的3600多点。我的账户亏损也收窄了一些，从最多亏30%多，降到了亏15%左右。

那时候，心里稍微好受了一点，觉得坚持定投还是有效果的。但是，好景不长。

2016年1月：熔断，再次暴跌

2016年初，A股实施了熔断机制。结果，刚实施没几天，就连续触发熔断，上证指数在短短几天内，从3600点跌到了2638点。我的账户，再次大幅亏损，又回到了亏30%左右的状态。

那时候，真的是欲哭无泪。刚看到一点希望，又被打回了原形。而且，熔断那几天，天天跌停，想卖都卖不出去。

不过，经历过2015年的股灾之后，我的心理承受能力强了一些。虽然还是很难受，但是没有2015年那么慌了。我继续坚持定投，每个月1000块钱，雷打不动。

现在回头看，2016年1月的2638点，是这几年A股的最低点。那时候坚持定投，甚至加仓，买到了很多便宜的筹码，为后来的盈利打下了基础。

2016年2月-2016年底：缓慢回升

熔断之后，A股开始缓慢回升。上证指数从2638点，慢慢涨到了2016年底的3100多点。虽然涨得很慢，但是一直在涨。我的账户亏损也在慢慢收窄，到2016年底，大概亏10%左右。

这一年，我继续坚持定投，每个月1000块钱。而且，因为市场一直在低位，我买到的筹码都比较便宜，平均成本在不断降低。

2017年：蓝筹牛市，账户扭亏为盈

2017年，是A股的蓝筹牛市。虽然上证指数涨得不多，从3100点涨到了3300点，但是以沪深300为代表的蓝筹股，涨了很多。沪深300指数，2017年全年涨了21.78%。

我的账户，也在2017年迎来了转机。到2017年下半年，我的账户终于扭亏为盈了，从亏损变成了盈利。到2017年底，我的账户盈利大概在10%左右。

那时候，心里真的很开心，觉得坚持了两年多，终于看到了回报。也更加坚定了我继续定投的信心。

2018年1月-5月：震荡，盈利有所回落

进入2018年，A股先是在1月份涨了一波，上证指数涨到了3587点，我的账户盈利也达到了最高，大概15%左右。但是，从2月份开始，A股又开始震荡下跌，到现在2018年5月，上证指数大概在3100点左右。我的账户盈利也有所回落，大概在8%左右。

虽然盈利有所回落，但是相比三年前开始定投的时候，还是盈利的。而且，我还会继续坚持定投，相信长期来看，会有不错的收益。

三、三年定投，我到底赚了还是亏了

说了这么多，大家最关心的问题来了：基金定投三年，我到底赚了还是亏了？

我算了一下账：

定投时间：2015年5月到2018年5月，共36个月。
每月定投金额：1000元。
总投入：36 × 1000 = 36000元。
期间额外加仓：大概5000元左右（在2015年股灾和2016年熔断的时候，额外加了几次仓）。
总投入：36000 + 5000 = 41000元。
当前账户市值：大概44300元左右。
总盈利：44300 - 41000 = 3300元。
总收益率：3300 / 41000 ≈ 8%。
年化收益率：大概2.6%左右。

是的，你没看错，定投三年，总收益率大概8%，年化收益率大概2.6%。这个收益，说实话，不算高，甚至可以说有点低。和银行定期存款比，高不了多少；和理财产品比，甚至还不如一些稳健的理财产品。

但是，我对这个结果，还是比较满意的。为什么？因为：

我几乎是在最高点开始定投的。2015年5月，上证指数4300点，是牛市的顶峰。如果我那时候一次性买入，到现在可能还是亏的。而定投，通过分批买入，摊低了成本，最终还是盈利了。
这三年A股整体是下跌的。从2015年5月的4300点，到现在2018年5月的3100点，上证指数跌了将近30%。在大盘跌了30%的情况下，我定投还能盈利8%，已经很不错了。
我经历了最糟糕的市场环境。股灾、熔断、震荡，这三年A股的环境，可以说是非常糟糕的。在这么糟糕的环境下，定投还能盈利，说明定投的策略是有效的。
定投培养了我的理财习惯。这三年，每个月固定存1000块钱，强制储蓄，不知不觉就存下了4万多块钱。如果不定投，这些钱可能早就被我花掉了。
定投让我学到了很多投资知识。这三年，通过定投，我对基金、对A股、对投资，有了更多的了解，也积累了一些经验。这些知识和经验，是比金钱更宝贵的财富。

所以，虽然收益率不高，但是我对这三年的定投，还是比较满意的。它让我在一个糟糕的市场环境下，实现了盈利，也培养了我的理财习惯，学到了投资知识。

四、我的心得和教训

这三年的定投经历，让我学到了很多，也有一些心得和教训，想和大家分享。

心得：

1. 定投要长期坚持，不能半途而废

这是最重要的一点。定投的核心，就是长期坚持，不管市场涨跌，都坚持买入。只有长期坚持，才能平均成本，分散风险，最终获得收益。

我这三年，如果在股灾或者熔断的时候，停止了定投，甚至赎回了，那现在肯定是亏的。正是因为我坚持了下来，不管涨跌都继续买入，才最终实现了盈利。

所以，如果你决定定投，就要做好长期坚持的准备，至少坚持3-5年，甚至更长。不要因为短期的亏损就放弃，也不要因为短期的盈利就赎回。定投是一场马拉松，不是百米冲刺。

2. 越跌越买，摊低成本

定投的另一个核心，就是越跌越买。市场下跌的时候，同样的钱能买到更多的份额，平均成本就降低了。等市场反弹的时候，就能更快地盈利。

我这三年，在股灾和熔断的时候，不仅坚持了定投，还额外加了仓。那些在低位买到的便宜筹码，是我后来能够盈利的关键。

所以，市场下跌的时候，不要害怕，不要停止定投，反而应该高兴，因为你可以用更便宜的价格买入。当然，前提是你用的是闲钱，不会因为短期的亏损而影响生活。

3. 选对基金很重要

虽然说定投不择时，但是选对基金还是很重要的。我选的是沪深300指数基金，这三年的表现还可以。但是，如果我选的是一些表现不好的主动管理基金，或者是一些行业指数基金，结果可能就不一样了。

对于新手来说，我还是推荐宽基指数基金，比如沪深300、中证500、创业板指等。这些指数基金，跟踪的是大盘整体走势，分散了个股和行业的风险，长期来看比较稳健。

当然，选基金还要看基金公司、基金规模、费率等因素。尽量选大公司的、规模适中的、费率低的指数基金。

4. 用闲钱定投，不要影响生活

定投一定要用闲钱，就是三五年内用不到的钱。不要用生活费、应急钱、甚至借钱来定投。因为，定投短期可能会亏损，如果你用的是急用的钱，亏损的时候可能不得不赎回，那就真的亏了。

我这三年定投的钱，都是闲钱，亏了也不影响生活。所以，我才能在股灾和熔断的时候，保持冷静，坚持定投，甚至加仓。如果我用的是急用的钱，可能早就慌了，早就赎回了。

教训：

1. 不要在牛市顶峰开始定投

虽然说定投不择时，但是开始定投的时点，对收益还是有影响的。我几乎是在2015年牛市的顶峰开始定投的，所以这三年的收益不高。如果我在2016年熔断之后，市场低位的时候开始定投，那收益肯定会高很多。

当然，我们很难预测市场的高点和低点。但是，至少在市场明显过热、大家都在疯狂炒股的时候，要谨慎一点，不要盲目开始定投。可以等市场冷静下来，再开始。

不过，话说回来，即使是在高点开始定投，只要长期坚持，最终还是能盈利的，只是收益会低一些，需要的时间会更长一些。

2. 不要频繁操作，不要追涨杀跌

定投的好处，就是不需要频繁操作，每个月固定买入就行。但是，很多人定投了之后，还是忍不住要操作，看到涨了就想卖，看到跌了就想停止，甚至追涨杀跌。

我这三年，也有过想操作的时候。比如，2017年盈利的时候，想过要不要赎回止盈；2018年下跌的时候，想过要不要停止定投。但是，我最终还是忍住了，坚持原有的定投计划。

频繁操作，不仅会增加交易成本，还会因为判断错误而影响收益。定投的核心就是纪律，严格按照计划执行，不要被市场情绪所左右。

3. 不要把所有的钱都用来定投

定投虽然风险相对较小，但是还是有风险的。不要把所有的积蓄都用来定投，要留足应急钱，也要配置一些稳健的理财产品，比如货币基金、债券基金、银行理财等。

资产配置要多元化，不要把鸡蛋放在一个篮子里。定投可以作为你资产配置的一部分，但是不要是全部。

我这三年，定投的钱只占我积蓄的一小部分，大部分钱还是放在稳健的理财产品里。这样，即使定投亏损了，也不会影响我的整体财务状况。

4. 不要对定投的收益期望太高

很多人以为，定投能赚大钱，年化收益率能有20%、30%。但是实际上，定投的收益，和市场的整体表现有关，长期来看，年化收益率大概在8%-15%左右，已经很不错了。如果遇到像我这样的糟糕市场环境，年化收益率可能只有2%-3%。

所以，不要对定投的收益期望太高。定投不是暴富的工具，它只是一种比较稳健的理财方式，能帮助你强制储蓄，平均成本，分散风险，长期获得市场的平均收益。

如果你想获得更高的收益，可能需要学习更多的投资知识，承担更大的风险，或者投资其他的品种。但是，对于普通工薪族来说，定投已经是一个不错的选择了。

五、写在最后

基金定投三年，我赚了，但是赚得不多，总收益率8%左右，年化收益率2.6%左右。

虽然收益不高，但是我对这三年的定投还是比较满意的。因为，我几乎是在牛市顶峰开始定投的，经历了股灾、熔断、震荡，在大盘跌了30%的情况下，还能实现盈利，已经很不容易了。而且，定投培养了我的理财习惯，让我学到了很多投资知识，这些都是比金钱更宝贵的财富。

未来，我还会继续坚持定投。因为，我相信，长期来看，A股会向上发展，定投会给我带来不错的收益。而且，定投已经成为了我的一种习惯，一种生活方式，每个月存一点钱，为未来做准备，这种感觉很好。

当然，定投不一定适合所有人。每个人的财务状况、风险承受能力、投资目标都不一样，适合我的不一定适合你。在决定定投之前，请自己做研究，了解清楚定投的风险和收益，或者咨询专业的理财顾问。

最后，再次强调：本文只是我个人的投资经历分享，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

希望我的这些经历和心得，能给正在考虑定投或者正在定投的朋友，一些参考和启发。愿我们都能通过合理的理财，让自己的生活越来越好。